भारत के पास बैड लोन में 140 बिलियन डॉलर का एक नया प्लान है India Has A New Plan To Tackle $140 Billion In Bad Loans

भारत के पास बैड लोन में 140 बिलियन डॉलर का एक नया प्लान है

जब इस वर्ष की शुरुआत में महामारी ने भारत को पटक दिया, केंद्रीय बैंक ने 31 अगस्त तक ऋण चुकौती को रोक दिया। जेफरीज का अनुमान है कि 31% बकाया ऋण के लिए उधार लेने वालों ने शुरू में ही प्रस्ताव ले लिया, हालांकि यह अंत तक लगभग 18% तक कम हो गया। जून के कारोबार के रूप में धीरे-धीरे फिर से खुल गया और कुछ ने महसूस किया कि भुगतान को स्थगित करना महंगा हो सकता है। इसके बाद भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा ऋण लेने वालों के लिए एक बार के ऋण पुनर्गठन पर ध्यान केंद्रित किया गया जो लॉकडाउन से पहले चुकाने के लिए ट्रैक पर थे। ऋणदाता भुगतान पर फ्रीज के साथ या बिना दो साल के ऋण विस्तार दे सकते हैं। उनके पास वर्ष के अंत तक कौन से ऋण लेने के लिए ओवरहाल और जून 2021 तक इसे पूरा करने के लिए है, और इसके लिए उच्च प्रावधान भी निर्धारित करने की आवश्यकता होगी।

भारत की 1.8 ट्रिलियन डॉलर की वित्तीय प्रणाली ने पहले ही अपने बैंकों में लगभग 140 बिलियन डॉलर के बुरे ऋण और तथाकथित छाया बैंकों पर 2 साल के तरलता संकट से कमजोर कर दिया। मार्च में मोदी सरकार द्वारा दुनिया के कुछ सबसे सख्त आश्रय-गृह नियमों को लागू करने के बाद व्यावसायिक गतिविधि ध्वस्त हो गई। अर्थव्यवस्था चार दशकों से अधिक समय में पहली बार सिकुड़ने का अनुमान है। रिज़र्व बैंक के तनाव परीक्षणों से पता चलता है कि मार्च 2021 तक खराब ऋण अनुपात 12.5% ​​बढ़ जाएगा - 2000 के बाद से उच्चतम - पिछले मार्च (8.55 के अंत से भारत का वित्तीय वर्ष)। निजी विश्लेषकों ने चेतावनी दी है कि यह और भी अधिक बढ़ सकता है। इंडिया रेटिंग्स का अनुमान है कि कुल बैंक ऋण का लगभग 8% पुनर्गठन किया जा सकता है और बाकी का भाग्य इस बात पर निर्भर करेगा कि क्या आर्थिक विकास को बहाल करने के लिए अधिकारी महामारी को तेजी से नियंत्रित कर सकते हैं।

3. किन कंपनियों या उद्योगों को सबसे अधिक खतरा है?

स्टैंडर्ड चार्टर्ड पीएलसी का अनुमान है कि चार क्षेत्रों की 15 कंपनियों ने मार्च 2020 तक स्ट्रेस्ड ऋण का 70% हिस्सा लिया। इस सूची में शीर्ष पर दूरसंचार था, जो कुल का लगभग एक तिहाई था। यह एक युगल कोणों से हिट हो रहा है: ग्राहक अपने बिलों और ड्रॉपिंग अनुबंधों का भुगतान करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, और बैक फीस पर एक अदालत के मामले में भारी जुर्माना लगाया गया है। बिजली गिरने की मांग के कारण उपयोगिताओं पर भी दबाव डाला जाता है। स्टैंडर्ड चार्टर्ड के बेसलाइन परिदृश्य के तहत, जो कमाई में 15% की गिरावट को मानता है, कुल ऋण के अनुपात के रूप में तनावग्रस्त ऋण इस वर्ष मार्च 2021 तक 17% -19% बढ़कर 14% हो सकता है।

4. उनके भुगतान में देरी किसने की?

एस एंड पी ग्लोबल की भारतीय इकाई क्रिसिल ने विभिन्न आकारों की 2,300 से अधिक गैर-वित्तीय कंपनियों का विश्लेषण किया और पाया कि जिन लोगों ने पुनर्भुगतान पर रोक का लाभ उठाया उनमें से 75% उप-निवेश ग्रेड थे। उपयोगिताओं के साथ-साथ गहने, होटल और पूंजीगत सामान सहित लॉकडाउन से सेक्टरों की पांच कंपनियों में से एक को बुरी तरह से चोट लगी है, खुद को अधिस्थगन का लाभ उठाया, जबकि 10 में से केवल एक ने दवाइयों, उपभोक्ता स्टेपल और कृषि जैसे कम प्रभाव वाले क्षेत्रों से ऐसा किया। फ्रीज चुनने वाली मध्य आकार की फर्मों की संख्या बड़ी फर्मों की तुलना में तीन गुना से अधिक थी।

5. यह कैसे आया?

बीज 2007 और 2012 के बीच भारत के ऋण-ईंधन, आर्थिक उछाल में बोए गए थे, जब बैंकों ने 400% ऋण बढ़ाया था। जब हाल ही में विकास दर धीमी पड़ने लगी, तो कई कंपनियों ने चुकाने के लिए संघर्ष किया, जिससे बैंक अधिक उधार देने के लिए अनिच्छुक हो गए, एक दुष्चक्र पैदा हो गया। स्लैक बैंकों, या गैर-बैंक उधारदाताओं द्वारा कुछ सुस्त उठाया गया था, लेकिन सबसे प्रमुख में से एक - इन्फ्रास्ट्रक्चर लीजिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड - को 2018 में उड़ा दिया गया जिसे भारत के मिनी-लेहमन पल के रूप में जाना जाता है। अधिक बचाव के बाद।

6. क्या यह सभी बैंकों की गलती है?

नहीं। सरकार की नीतियों ने एक भूमिका निभाई। कुछ उधारकर्ताओं ने जीवन को कठिन पाया जब अधिकारियों ने अचानक नियमों को कड़ा कर दिया, अदालतों ने कोयला-खनन लाइसेंस रद्द कर दिया या दूरसंचार शुल्क का भुगतान करने का आदेश दिया, प्राकृतिक गैस की आपूर्ति घट गई, अचल संपत्ति की कीमतें गिर गईं और ब्याज दरें बढ़ गईं। 2016 में मोदी के अभूतपूर्व फैसले ने रातोंरात देश की लगभग सभी भौतिक मुद्रा की आपूर्ति श्रृंखलाओं को अमान्य कर दिया और वित्तीय प्रणाली में खतरनाक असंतुलन पैदा कर दिया क्योंकि भारतीय अपना कैश जमा करने के लिए दौड़ पड़े। मामले को बदतर बनाते हुए, कुछ कॉर्पोरेट अधिकारियों के बीच लंबे समय से विश्वास था कि वे परिणामों का सामना किए बिना ऋण से दूर चल सकते हैं। नियामकों ने आरोप लगाया है कि कुछ बैंक प्रमुखों ने टायकून ऋण दिए जो डिफ़ॉल्ट रूप से समाप्त हो गए।

7. क्या इस कदम से समस्या हल हो जाएगी?

शायद नहीं लेकिन यह समय खरीदने में मदद करेगा। स्टैंडर्ड चार्टर्ड के ऐतिहासिक आंकड़ों के अध्ययन के अनुसार, लगभग 70% पुनर्गठन ऋण अंततः खराब ऋण वाली बाल्टी में समाप्त होता है। हालांकि, इस बार यह 50% के करीब हो सकता है, अध्ययन में कहा गया है, क्योंकि परिस्थितियां कठोर और समयबद्ध हैं। जेफ़रीज़ ने यह भी भविष्यवाणी की है कि लगभग आधे पुनर्गठित ऋण गैर-निष्पादन के रूप में समाप्त हो जाएंगे, जिसका अर्थ है कि अगले दो वर्षों में बकाया ऋणों का 4%। इस बीच, क्रिसिल का कहना है कि पुनर्गठन से कंपनियों के नकदी प्रवाह और उनके रेटिंग प्रोफाइल की रक्षा करने में मदद मिलेगी। रिजर्व बैंक के गवर्नर शक्तिकांत दास ने कहा है कि महामारी के नियंत्रण में आने के बाद बैंकों को आगे विनियामक सहजता की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।

रिज़र्व बैंक का पूर्वानुमान है कि उधारदाताओं के लिए पूंजी-पर्याप्तता अनुपात - बैंक को यह सुनिश्चित करने के लिए उपलब्ध पूंजी का एक उपाय नुकसान को अवशोषित कर सकता है - एक साल पहले मार्च में 14.6% से मार्च तक 11.8% तक गिर सकता है, करीब न्यूनतम आवश्यकता 9%। अपने आप को सुरक्षित रखने और भविष्य के व्यवसाय के लिए तैयार होने के लिए, भारत के अधिकांश शीर्ष निजी ऋणदाता जैसे कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड और आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड ने इक्विटी बाजारों का दोहन करके लगभग 9 बिलियन डॉलर जुटाए हैं। हालांकि, अधिकांश राज्य बैंक - जो दो-तिहाई से अधिक बैंक ऋण के लिए जिम्मेदार हैं - नकदी-विस्तारित सरकार पर विवश और निर्भर हैं, जो इस वर्ष कोई धन मुहैया कराने की संभावना नहीं है। उसी समय मोदी का प्रशासन राज्य द्वारा संचालित बैंकों को छोटे व्यवसायों के लिए अधिक ऋण देने और अप्रैल-जून तिमाही में 23.9% अनुबंधित अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करने पर जोर दे रहा है, जो 1996 में वापस जाने वाले आंकड़ों में सबसे खराब प्रदर्शन है।